期货及衍生品市场发展(期货及衍生品市场发展趋势)是金融市场基础设施服务实体经济的重要探索。期货及衍生品市场服务实体经济的功能包括:

1)价格发现

期货价格反映了市场供需情况。作为提供市场价格的重要参考,期货市场发挥着期货市场发现价格功能。

2)价格风险管理

期货价格为企业的生产经营活动提供风险管理工具。企业可以根据市场价格信号合理安排生产经营决策。

3)稳定销售节奏

期货市场中价格风险也是生产经营活动的重要风险管理工具。企业通过期货及衍生品市场锁定销售价格,从而形成合理的销售利润。通过期货市场的套期保值操作,企业可以取得长期稳定的利润。

4)资产配置

期货及衍生品市场中,所有资产的配置可以为实体经济提供最好的保值工具。可以为实体经济提供一定的保值、价格发现和风险管理工具。期货及衍生品市场中的结构化衍生品交易通常以现货与期货进行,主要是进行期权或远期衍生品。

5)基差交易

期货及衍生品市场中,现货与期货市场间的交易具有相对稳定的关系,而在现货市场中,由于其具备保值和价格发现功能,价格、利率、汇率等都有利于交易。基差交易在锁定利润、履约风险、防范风险等方面发挥了重要的作用。

6)互换市场

互换市场为一个个产品设计提供一个交易平台,买方通过现货进行标准化操作,最终使两个市场的组合形成一个价格预期。互换市场的主要功能是保证合约价格和交割价格的稳定。期权交易的价格反映了该产品在过去一段时间内价格波动的幅度,其效果能够反映该产品在未来一段时间内的供需关系,推动基差交易在整个经济周期中的应用。

7)资本市场

资本市场是资本市场的主要组成部分。资本市场也是融资市场的主要组成部分,资本市场中也是卖方和买方。交易市场的主要功能是为企业提供资本市场的流动性,通过证券买卖进行资本配置的实现资本市场的合理配置,对于企业来说,可以为企业提供低成本的融资渠道。

8)套保

在正常情况下,企业可以通过买入套期保值,对冲将来销售的货物价格上涨的风险,减少企业因品价波动带来的风险。套保不是简单的套保,如果企业准备进行套期保值,只能通过卖出套期保值,而且需通过期货交易进行对冲,并且期货合约要满足企业对于货物的多样化需求,而且需要用期货作为基础,企业必须关注期货和衍生品市场的交易情况。

9)衍生品交易

企业从事衍生品交易的目的是为了盈利,这是一个客观现实的问题,但如果企业想从事金融市场套期保值,那么必须首先建立一个合理的风险管理和风险对冲的模型。例如,一些企业根据以往业绩的大致情况,就已经开始了他们的投资决策,而在此模型中,企业对期货和衍生品工具的运用可以形成资金杠杆的实际情况。

9)套期保值

根据企业过去的经营目标,在日常的经营中,企业可以用“套期保值”的方式来减少因汇率波动带来的风险,保证自己的现金流。

10)流动性

通过流动性的方式来保证交易的正常,可以有较高的流动性。

11)资产管理

通过资产管理来实现资产的安全,在于对于企业的收益率要求较高,通过资产管理可以实现对冲的目的。

12)市场分析

通过资产管理可以实现资产的套期保值,目前国内市场有期货、期权、外汇等金融工具的投资,如果可以实现资产的安全,那对于企业