国债期货的隐含到期收益率(国债期货的隐含到期收益率是什么)由两种情况:

(1)、基金等机构持有大量的债券,通过国债期货的大幅贴现(国债期货的贴现率反映了待到期的债券的到期收益率,因此国债期货的隐含到期收益率通常低于其他的期限利率)

(2)、投资者持有大量的股票和债券,通过国债期货的大幅贴现(国债期货的贴现率反映了待到期的债券到期收益率,因此,债券期货的隐含到期收益率通常低于其他的期限利率)

(3)、投资者持有大量的基金,通过国债期货的大幅贴现(国债期货的贴现率反映了待到期的债券到期收益率,因此,在待到期的债券到期收益率高于其他的期限利率时,投资者就可以持有大量的国债,从而保持资产的比价不变。因此,国债期货的隐含到期收益率一般高于其他的期限利率。

(4)、投资者持有大量的股票,通过国债期货的大幅贴现(国债期货的贴现率反映了待到期的债券到期收益率,因此,债券期货的隐含到期收益率通常低于其他期限利率)