期货套期保值总结收获(期货套期保值总结收获与体会)期货套期保值总结(期货套期保值总结与体会)期货套期保值案例

期货套期保值、期货套利的区别(一)期货套期保值(或套利)交易和期货套利交易的区别(二)期货套期保值交易的交易方式

1.交易方式:股票、债券、基金、期货、债券

2.交易对象:期货交易者进行期货交易,以到期结算价和未来标的物未来特定时期价格进行交易的可能性,例如交易所规定的产品类型、实物交割月份和交易合约等,这些交易双方需要签订的是商品合同,但却不需要进行实物交割的情况下,就可以进行期货套期保值交易。

3.交易目的:期货交易者在期货市场上买入或卖出某种期货合约,并在该期货合约上卖出或买进。或通过卖空或者买进期货合约来平仓。

4.持仓方式:在期货市场上,建仓买入或卖出的期货合约称为多头或空头。

5.套期保值交易与期货套期保值交易的目的不同:期货套期保值交易目的是规避风险或进行风险管理。一般来说,套期保值交易的目的是为了获得投资收益,通过期货交易转移现货的价格风险或实现资产的保值增值,因而,在期货市场上买入或卖出期货合约,或卖出期货合约称为空头套期保值交易。一般来说,套期保值交易是在现货市场上,通过买卖期货合约,为市场行情的变化提供一个对冲风险的手段。期货交易的目的是为了转移现货价格上涨的风险,使现货市场的价格与其自身价值之间的偏离程度减小甚至趋于一致,以获得价格风险的稳定性。套期保值交易的产生,一定程度上也是为了降低现货市场的价格波动对投资者的交易成本,从而为投资者提供价格上涨的套期保值机会。例如,在有色金属的多头行情中,如果买入价格较高的期货合约来对冲风险,就可以获取可观的收益。如果空头行情中,买入的期货合约价格较低,卖出的期货合约价格较高,则投资者就可以获取收益。比如,如果空头行情中,买入的期货合约价格较低,卖出的期货合约价格较高,则投资者就可以获取收益。

6.套期保值交易的风险与利用期货市场进行保值相适应,即在套期保值交易中,当市场价格发生不利变动时,可以用相应的套期保值来弥补现货市场价格上涨所带来的损失。同时,在不同的市场之间还可以利用套期保值进行相互作用的抵消方法。例如,在进行商品期货的买卖交易时,如果头寸与现货市场的价格出现偏差,就可以利用套期保值来弥补现货市场的价格变动带来的损失。

7.价格发现与风险管理的有机结合:期货市场是一个零和市场,任何市场都有一定的风险,但是期货市场可以为投资者提供风险对冲工具,即在特定的时间和地点,利用不同的风险对冲方式,也可以将市场风险分散在不同的市场之中。这种风险管理可以用如下公式(EUR/AUD)来表达:

期货价格是在一定时间内某个特定的事件形成的,或是某个特定时间的事件形成的。由于商品期货具有价格波动性和风险性,因此其价格可以当作某一特定事件的开始。例如,如果在某些特定的时期,由于供应趋紧,价格出现上涨,则期权买方就能够获得收益;如果在某些特定的时期,由于需求趋旺,价格出现下跌,则期权卖方就能够获得收益。