国债作为期货保证金的风险(国债作为期货保证金的风险有哪些)一般来说国债的风险包括以下几个方面:

第一、流动性风险

流动性风险

流动性风险是指市场上的交易对手不能进行实物交割的风险。流动性风险是指市场上短期内到期未平仓合约的面额超过规定的流动性总值的一定倍数,一般指短期合约到期后就可能发生退市的风险。

流动性风险的不同于国债,流动性风险相对来说较为集中,其收益来源也可能被直接割裂开来。流动性风险、市场风险在国债期货交易中主要是由于价格波动的幅度不一致所导致的,国债期货在流动性风险的基础上产生的风险要远远小于国债期货。

第二、信用风险

信用风险在国债期货交易中是由债券发行人按照约定的利率进行偿还债务的风险,而信用风险是由市场中的某些人的信用背书所导致的。债券的风险来自于市场中到期还本付息的风险,从历史数据来看,市场中的信用风险会造成价格下跌。所以说,债券的信用风险要远远大于股票和债券。

第三、交易风险

交易风险是指国债发行人在买入或卖出债券到期后,其在市场中所发生的违约行为的风险。在国债期货交易中交易违约行为的风险包括:

(1)债券违约导致期货市场价格下跌,到期前由市场机构来偿还;

(2)债券交易机制的不完善造成债券的投资者无法买入或卖出该种债券,最终导致债券投资者无法在延期交割日前将债券平仓;

(3)信用风险造成货币市场货币市场的信用风险。信用风险存在于债券交易机制之中,由于各国国债发行时期是先于到期日,出现波动时,也有可能造成债券违约的可能;

(4)信用风险与流动性风险的关系较为密切,在保证金不足的情况下,债券的价格容易出现下跌。流动性风险是指债券买卖双方同时发生报价,期货交易所向信用交易所提交的当日期货合约结算价,而市场交易双方最终以签约时合约中的实物交割来承担交易风险。流动性风险是指债券的信用风险源于一个不确定性,有可能随着市场风险的增加而产生,流动性风险不仅包括市场利率的变化、流动性波动以及由于债券发行人违约造成的资金外流的风险,还包括债券利率变动的风险。

第四、交易风险

交易风险是指债券交易双方未能履行即时交易义务而导致债券交易出现价格波动的风险。交易风险是指交易双方未能在预定的交易时间内,根据交易双方的交易情况进行全额进行交易的风险。交易风险包括:

(1)债券违约导致交易合同违约的风险;

(2)债券违约导致债券交易的违约风险;

(3)债券违约造成的流动性风险;

(4)交易的交易风险;

(5)债券违约导致的流动性风险;

(6)债券违约导致的流动性风险。

第四、交易风险

交易风险是指债券买卖双方未能在预定的交易时间内预先确定合约的价格。交易风险是指债券买卖双方未履行成交时可能发生的市场价格变动导致交易结果的风险。

第五、投资风险

债券发行人的实力与信誉使债券投资人感到无力,交易风险使债券投资人担心其本金的安全性。

第六、交易风险

债券交易风险是指债券买卖双方未能在预定的交易时间内预先确定交易的价格,也可能使债券投资人感到无本之木,交易风险使债券投资人难以忍受其本金的安全性。

第七、交易风险

债券交易风险是指债券买卖双方未履行成交时的价格,也可能使债券投资人感到无本之木,交易风险