股指期货合约全线飘红(股指期货合约标识)

市场情绪出现转暖迹象

上周五(4月12日),美联储公布3月会议纪要,纪要内容出炉后,全球股市普遍出现上涨,但由于中国宽松的货币政策预期以及中国降准降息,中国股市上证指数收盘下跌1.01%,报2361.27点。

在经济数据和资本市场表现疲软、银行盈利预期不佳、北向资金获利了结等多重因素的影响下,上周五A股市场开盘后集体飘红,IF、IH、IC和IC等板块表现较好,随后指数震荡走高,收盘下跌0.46%,收报3480.8点。

金融数据方面,5月中国房地产销售面积累计同比增速为6.8%,较3月回落了1.6个百分点,预计6月一线城市销售面积将回落至0.2个百分点附近,其中三线城市销售面积下滑幅度明显高于一线城市,这与销售数据不佳导致的一线城市销售面积下滑幅度吻合。

基建数据方面,据中国基建投资研究院数据,2022年一季度我国城市投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)累计完成固定资产投资18692亿元,同比增长12.6%。其中,中西部地区完成固定资产投资22344亿元,同比增长7.3%;新疆地区完成固定资产投资6748亿元,同比增长18.1%。

宏观数据方面,由于经济数据连续两日维持高位,昨日市场风险偏好显著回升,一定程度上缓解了市场对于经济的担忧。据统计,5月社会融资规模增量累计为17.03万亿元,同比增长10.5%,较一季度大减3万亿元。

随着基数效应的减弱,货币政策空间有限,未来货币政策有望出现明显的“松紧适度”,或使市场由宽松向“松紧适度”转变。在市场逐步企稳的背景下,资金面趋于宽松,国债期货应声走高。

4月30日,央行以利率招标方式开展了1000亿元逆回购操作,其中3900亿元为7天期逆回购,1000亿元为14天期逆回购,中标利率分别为2.25%、2.25%,均与上次持平。在资金面较为宽松的情况下,由于利率与期限利差处于高位,央行的流动性投放量明显下降。央行在公开市场上投放资金,对于缓解市场资金紧张,央行周二进行了3000亿元7天期逆回购,同时逆回购在周二进行了1000亿元14天期逆回购。

同时,资金面略显宽松,银行间市场资金利率也出现了小幅上行。Shibor悉数收涨,隔夜品种下行2.5bp报2.788%,7天期下行1.7bp报2.788%,14天期上行4.7bp报2.875%。7天期下行1bp报2.642%,14天期下行0bp报2.675%,1个月期上行0.8bp报2.943%。

分析人士认为,本周一资金面相对偏紧,周二央行进行1000亿元7天期逆回购操作,当日有1000亿元逆回购到期,净回笼700亿元,“净回笼500亿元”的动作不时出现。在央行公开市场上净回笼1200亿元,市场流动性大幅收紧。

7天期逆回购利率维持不变,本周一,央行以利率招标方式开展了1000亿元14天期逆回购操作,中标利率为2.25%,与上次持平,期限为7天期逆