简述金融期货市场的特征及功能(简述金融期货市场的特征及功能分类)

概述金融期货市场的特征及功能

概述金融期货市场的特征及功能

金融期货市场为证券、银行、保险、信托、基金、期货、保险、融资租赁等金融市场的重要组成部分。

金融期货市场的形成是为证券发行者提供融资、证券经纪与服务、资产管理和风险管理的场所。金融期货市场的一个重要功能就是为金融衍生品市场的投资提供定价及风险管理服务。金融期货市场的保证金制度为金融期货市场提供了对冲工具,具有良好的流动性,为金融期货市场进行风险对冲提供了一个交易商的角色。

金融期货市场的交易者,一般都是国家的客户。对这些交易者进行金融期货市场交易是不受国家法律保护的。

金融期货市场具有做多、做空机制,也具有双向交易机制。金融期货市场具有做多、做空机制,也有做多与做多的双向交易机制。

金融期货市场的风险防控与管理

金融期货市场具有交易风险控制的功能。金融期货市场的风险管理的功能是在不同的市场市场之间风险对冲的交易模式,也有两种可能,一种是通过资金的安全保障功能去规避风险,如期货市场;另一种是利用杠杆机制与交易机制实现对冲风险,如股票市场。金融期货市场的风险管理功能是在不同市场之间的风险对冲,根据不同的市场风险状况需要在不同的市场之间进行多样化的对冲。金融期货市场的风险防控功能是对冲系统风险的一种功能,既能够规避系统风险,也能够利用控制系统风险。

金融期货市场的风险管理功能主要是通过风险对冲系统风险实现风险对冲,这种风险对冲的过程可以分为:发现价格、建立远期合约、执行价差、或是通过期货合约交易实现对冲,其中发现价格是对冲风险的重要手段。

风险对冲之所以具有在很大程度上规避风险功能,除了自身对市场风险的管控机制外,还包括在风险对冲系统实施时,投资者的风控管理水平、价格发现能力、金融风险的发生机制、交易的执行机制等都有很大的变化,如投资者在对冲系统运用的时期,一方面可以在自身规避风险,另一方面也可以通过金融期货市场实现对冲风险。