股指期货套期保值六部曲(股指期货套期保值原则)

投资者在股指期货套期保值的时候,需要看套期保值额度大小,若合约数量越大,说明套期保值额度越高。股指期货套期保值额度额度大小一般根据所持股指期货合约市值大小和持有指数、个股的比重大小来决定。股指期货套期保值额度大小是指某一投资组合市值占基金总资产的比例。

股指期货套期保值额度大小并不能反映其在某一特定期间内投资组合的投资价值,一般来说,股指期货套期保值额度较小的合约数量不会使基金净值上升。此外,投资者可以通过持有股指期货合约到期日来计算套期保值额度,不过在某一特定期间内,不可以同时持有股指期货合约市值较高的合约数量。

此外,投资者可以通过股指期货合约对冲股票现货价格变动的风险。对冲是指利用股指期货合约的价格与其他资产的价格偏离程度来套期保值,从而锁定利润或亏损。股指期货套期保值头寸将因到期日的临近而自动平仓,因此,该头寸在收到股指期货合约交割日后可继续持有,直至股指期货合约交割日后再行建仓。