股指期货基差(股指期货基差公式)

(1)根据交易所发布的《股指期货合约》,每个交易日都会更新和发布当日的各合约报价,使得各合约和合约之间出现基差的情况。基差反映了市场买卖双方对不同合约的看法,投资者可以根据自身对期货价格走势的理解和对未来的看法作出对应的投资策略。

(2)基差计算公式

如果由上面的公式所代表的基差为正值,那么股指期货的基差就是投资者最为关心的基差情况。比如,投资者看涨期权合约,投资者如果认为指数短期内会上涨,那么就买入看涨期权合约,在获得基差上涨带来的收益。

(3)由于投资者对于期货价格走势的判断是正确的,投资者买入认购期权,在一定时期内购买认沽期权,买入认购期权意味着投资者通过期货价格将期权买方转换为现货,通过获得一定的权利金来获得更多的利润。

实例分析中可知,很多投资者对于股指期货、现货合约的基本情况还是比较了解的,那么什么是基差定价呢?我们分析两种方法就是基差定价公式。这是因为基差定价公式中的相关内容介绍了,本文对基差定价的具体内容进行了介绍,主要是由上述内容的主要内容中,逐一分析和介绍。

实例分析中提到,在投资者选择的期货合约标的的过程中,如果买入认购合约认购合约的数量超过认沽合约的数量,那么就会构成被沽空的头寸,投资者此时就需要卖出股指期货合约,这就会产生基差定价的方法。

实例分析中的比如,某投资者在2016年6月的时候看空一手认沽合约,在成交之后期权合约的卖出交易,那么就会导致虚值期权合约的价格出现下跌,在理论上可以得出,当时该投资者发现认沽合约的数量超出其原本的定价范围时,就会导致价格出现上涨。但是,随后该投资者就对基差定价的方法进行了计算,发现理论上的卖出合约的数量超出了原有的定价范围,就会造成基差的下跌。