短期利率期货报价为什么采用指数式报价(简述短期利率期货和长期利率期货的报价方式)?

长期利率期货报价时,期货交易双方通过期货交易所公开竞价,集中对未来一个月的中期利率期货合约做出价格反映,决定未来三个月的短期利率期货合约的到期交割结算。一般来说,为了降低金融机构投资者风险对短期利率期货的使用率,期货交易所会对短期利率期货进行实盘交易。通常,交易所在三个月左右对中期利率期货进行实盘交易的成交量与总成交量以及成交占比进行量化,使该交易所成为市场交易的主力军。

目前短期利率期货的成交量主要是由交易所规定的现货市场基准利率、一级市场利率、银行同业拆借利率以及二级市场拆借利率等不同期限的短期利率期货合约所组成。

短期利率期货是指以债券的利率为标的物的期货合约,它可以将市场中的短期利率期货和利率期货分别进行比较,并将两者的价格表现联系起来,当短期利率期货价格高于即时债券价格时,就会进入一个中期,即空头市场,这时候对买进者来说,长期的利率期货价格就会升高,如果买入的投资者买进的债券的价格低于即时债券价格,就会被套牢。

远期利率期货是市场上的一种货币期货,由于它可供交易双方以政府债券的价格,计算投资者交易的票面利率,并在债券交易中被称作交易票面利率。隔夜利率期货的成交量和总成交量是用于调节市场交易量的。