期货机构青山(全部期货公司)在对期现价格进行测算的基础上,测算了期现价格的偏离程度,并结合期货市场的现货供需情况,结合现货的销售情况,对后市做出预测,预期后市可建立多头头寸。

期现套利和套保在价格涨跌上存在明显的逆相关性。在生产商和贸易商利用期货市场对冲套利时,会产生一定的价格差。在生产商和贸易商利用期货市场对冲套利时,会产生一定的利润,但是通过生产商或贸易商对冲,也会产生一定的利润,因此,期货的套利和套保的存在并没有必然的规律性,还存在一定的投机性。

期货机构投资者对冲套利需要进行几方面的分析:

(1)期货机构投资者与投机者的区别

期货机构投资者和投机者都是专业机构,在期货市场上进行套利操作,其目的就是在期货市场中增加现货与期货市场的跨市套利的投资,并通过套期保值进行对冲交易。

(2)期货机构投资者对冲交易的性质

期货机构投资者通过套利来获利,其主要目的是在期货市场中进行套利操作。期货机构投资者通过套利来获利,其目的就是在期货市场上卖出现货,通过期货市场来控制现货的风险,从而实现规避风险,进而实现收益的目的。

(3)期货机构投资者和投机者的区别

期货机构投资者在市场中拥有大量的资金,而且投资对于商品的现货需求也比较大,因此他们对于期货市场上的套利行为也有着较大的需求,但是期货市场中的投机者是以对冲操作为主的。

(4)期货机构投资者对冲交易的目的

期货机构投资者从事期货市场是为了对冲风险,利用期货市场进行对冲交易,然后利用对冲交易把风险控制在一定范围之内。因此期货机构投资者在参与期货交易时,可以利用期货市场中的套利功能进行对冲,来规避风险,从而实现收益的目的。

(5)期货机构投资者对冲风险的目的

期货机构投资者对冲风险主要是追求长期收益,所以对于期货市场中的套利交易,其目的主要是锁定远期价格,以规避远期价格波动风险,从而实现投资的目的。