期货保证金制度的风险分析(保证金制度是期货市场风险控制最根本)期货保证金制度的风险分析(保证金制度是期货市场风险控制的重要手段)期货保证金制度的风险管理(保证金制度是期货市场的风险管理工具)

2.保证金存管是期货交易的特点

期货保证金存管是指期货交易双方签署标准化合约,由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的保证金存管制度。目前我国还没有专门的结算机构,其开展期货交易需要交纳一定比例的保证金。期货交易采用保证金制度。

期货保证金制度的风险分析:交易双方都要按照交易所的标准签定期货合约,并将期货交易的结算盈亏与另一交易日的结算价相关。根据交易规则,交易所会根据市场风险情况采取控制措施,将风险控制在一定范围之内。

例子:1、价格变动风险。期货市场的价格变动是根据一定的比例设定的,投资者在交易过程中需要通过缴纳的保证金来维持交易的稳定。期货保证金比例越高,持仓保证金占用的比例越高。交易所会提高保证金比例,对投资者的持仓产生一定的影响。2、交易风险。交易所会规定期货交易的最大风险,通过交易所保证金标准的调整和不同交易品种的交易保证金比例来控制风险。

例子:1、商品期货市场风险过大,导致风险控制不好,期货市场风险很大,需要及时控制风险, 这就要求投资者的交易资金必须具有足够的备用资金,比如资金超过50万元,要保持适度仓位,控制交易风险,尽量保持期货市场的资金流动性。2、交易资金不足时,交易者的持仓不能够保持正常化,会在交易所标准规定的风险保证金比例下追加保证金。3、交易所会通知持仓的会员在交易所保证金比例调整时,将保证金比例下调到20%,将原来的5%提高到20%。4、如果持仓量过大,在资金不足时,持仓限额可能会被强平。

再举一个例子,如果在同一个交易品种同一个合约的交易日内有多个合约出现了持仓超常,那么交易所会在开市之前将投资者的多个合约进行汇总,然后通过交易所将资金进行汇总,形成一个完整的交易过程,在这个过程中,交易所会通过每日结算的方式来控制风险,避免出现爆仓的情况。