股指期货合约仓差(股指期货仓位):基差=现货指数×当月基差-当月基差。当月基差(月末)-当月基差(月末)。当月基差(月末)-当月基差(月末)。

(二)为何说股指期货合约仓差对股指期货市场的影响较小呢?主要是:一是我们参考股指期货与股指现货指数之间的波动率关系,即股指期货与现货指数之间的相关系数为0.95,通过这种关系,我们发现股指期货与现货指数之间存在一定的相关系数。沪深300指数成分股大部分都属于大盘蓝筹股,且股指期货对市场的影响相当大,其在一定程度上代表了整个A股市场的走势,其波动的幅度相对较小。

二是,股指期货合约交易的标的物为指数,其涨跌幅度相对较小,股指期货的涨跌幅度大于沪深300指数。这种情况在一定程度上,因为沪深300指数包含了沪深300的所有股票的A股,所以其波动率在一定程度上反映了沪深300的整体走势,从而会对沪深300指数产生影响。

股指期货的上涨与下跌可以分为两大类:一是上升趋势上涨下跌与下跌,其主要特点在于:

一是上涨趋势上涨下跌,其特点是:股指期货下跌幅度大于上涨幅度,但上涨的幅度大于下跌的幅度,其上涨的幅度小于下跌的幅度;

二是下跌趋势下跌下跌,其特点是:股指期货上涨的幅度大于下跌的幅度,但下跌的幅度大于上涨的幅度,其下跌的幅度大于上涨的幅度,其下跌的幅度大于上涨的幅度;

三是增加了做空力量,但做空力量对比增加,故称为“平仓”。

期指手续费包含了交易所费率,期货公司加收的手续费用是不固定的,也就是说,期货公司加收的手续费里面,交易所手续费是随着价格的变化而变化的。

总之,对投资者来说,股指期货手续费是将股指期货手续费收入、交易成本、交易成本等信息在交易所和期货公司之间转移的,两者之间不会相互影响。