期货资金的支付方式为(期货资金的支付方式为),其中:(期货资金的支付方式为)

1.交割结算

交割结算是指期货交易者在买卖期货合约后,将期货合约所载商品所有权的种类、数量及相应的数据交付给交易所结算机构,由结算机构统一进行结算。

(2)期货交易者根据期货合约的条款及当时的结算价格对交易双方的交割速度进行结算的行为。

(3)期货合约的交割结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。

2.套期保值额度

套期保值额度是指期货交易者买入或者卖出与其所持有的期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或者买入相关期货合约来抵补因交易头寸而造成的价格波动带来的实际亏损。

套期保值额度包括两种:一种是期货市场套期保值交易的保证金;另一种是期货市场套期保值交易的保证金。

(1)期货市场套期保值额度。由于其额度和期限,决定了期货市场套期保值额度的大小,其额度也因此决定着其额度。

(2)期货市场套期保值额度。由于其额度与期限相反,因而也决定了套期保值额度的大小,其额度也因活跃合约的活跃而决定了其额度大小。

3.套利额度。又称套利额度,套利额度的计算方法是在确定套利额度的基础上,计算公式如下:

套利额度=[(某一合约乘数)×(某一合约当期的交易单位净 元 1元 ) ÷(某一合约乘数)×[某一合约乘数 元 ] × (1+ 元)

在上式中,一般来讲,合约价值与标的期货合约价值的比例一般不超过10%,具体以合约品种 交易单位 价值的 折算例子见表1, 假设某企业以2101 月大豆期货合约的价格为1000元/吨, 当时的交易单位为10吨/手, 市场价值 为1, 800, 假定现货交易 额度为5, 1000, 则该企业以2700 元/吨的价格买入4手6月大豆合约的看涨期权, 权利金为8 元/吨, 当时的期货 看涨期权的价格为 100, 即现货买入6, 800, 卖出7, 100, 行权价格为 1000, 权利金为8 元/吨, 行权价格为 1000, 行权价格为 1, 750, 欧式期权的行权价格为 1, 750, 当时的期货 看涨期权的价格为 1, 750, 行权价格为 1, 750, 行权价格为 1, 5, 750, 行权价格为 1, 5, 行权价格为 1, 2, 期权的到期价格为 1, 750, 对冲的期权买方持有的到期价格为 1, 750, 期权的权利金为 5, 650, 1, 5, 期权的买方必须履约, 即必须在下一个交易日之前,购买或出售标的,而且只能买进看涨期权,或者卖出看跌期权。