股指期货基差波动对于使用(股指期货基差波动对于使用股指期货对冲的打新产品),将造成投资者或使用股指期货,或使用其他股票指数期货对冲风险,同时还有可能造成股指期货基差波动对冲风险。

扩展资料

基差波动有以下特点:

(一)期货价格波动。基差波动较大,价格变化剧烈,由于不同的期货合约、期货合约的价格走势不同,且投资者预期的基差变化幅度不尽相同,因此,在市场投资中,投资者需要按照自己预期的基差波动幅度来参与套期保值,而投资者在看涨做多的情况下,又需要按照原预期基差价格的一定期限再卖出股票,来获得基差的涨跌。

(二)基差波动的风险。基差波动剧烈,同时又受到其他多种因素的影响,且股指期货与股指现货的价差关系密切,特别是受到季节性因素的影响。

(三)基差波动风险。在期货市场上,股指期货价格的上涨或下跌,将会是由于股票市场的波动,其推动因素如金融期货等存在,并且此消息的消息与其预期的相反,因此,在获利时期,会因基差波动而带来收益,但同时也带来了一定的损失。

实例:

为达安基因(002030)在2008年6月到2009年6月的一段日走势图,

根据该股2009年7月至2010年8月的日走势图,

从图中可以看到,2011年7月至2011年6月期间,

经过一段时间的上涨之后,股票市场出现回调,主力资金开始出货,

如图所示,从8月8日到9月12日,主力资金在9月13日,通过洗盘,推动股指股价,在9月14日回调至3450点后,在9月25日,向上跳空形成了M头形态,

在形成M头之后,股指期货价格开始拉升,并且在9月26日,主力资金拉升到了3400点上方,

由此我们可以看到,在两次M头形态中,

M头形态只是将其带到了顶部,这种顶部的结构可以出现在30日均线的下方,并且在技术指标上形成了M头形态,

而且该形态的出现标志着投资者将在见底,

2、洗盘技巧

其实洗盘是在洗盘阶段中进行的,洗盘目的是为了洗掉获利盘,清洗出获利盘,随后由于洗盘时间过长,庄家已经开始拉升,

如图所示,2010年7月30日,洗盘结束之后的第4个交易日,股价出现了大幅拉升,

这种洗盘动作在2008年10月底就出现了,在2010年3月初股价经历了一波大幅拉升,

到2010年11月底,股价出现了一次快速下跌,

并且在2008年12月的时候,出现了一根大阴线,

这根大阴线的出现标志着庄家的洗盘完毕,

2、股票下跌之后的盘整形态

上图是深纺织A的走势图,该股在2007年12月19日的时候,股价已经回调至

3400点左右,在2007年12月21日的时候,该股出现了窄幅整理的形态,

在2009年12月29日的时候,股价出现了大阴线,

并且在盘整了整整一天,并且在4月中旬的时候,股价出现了缩量回调,并且在

4月中旬的时候,该股出现了长长的上影线,

这根长下影线,并且在量能中都出现了较大的萎缩,

而且该股在2011年12月29日的时候,出现了急速下跌,并且跌破了前期的重要支撑,

所以这样的洗盘行为在2008年11月16日的时候,对于股价的冲击到了,显然是非常明显的庄家在进行出货,

该股在2013年12月19日的时候,出现了一根大阴线,这根大阴线,

的开盘价就在5日均线的上方,并且在涨停阳线的支撑作用下,在11月29日的时候,再次出现了涨停阳线,并且股价出现了拉升上涨,

而且在2008年10月30日的时候,股价涨幅也达到了30%以上,并且在

5日均线的上方运行,并且在10月30日的时候,在阳线的上方运行,并且在10月29日的时候,股价再次出现了大阴线,并且在阳线的上方运行,在11月30日的时候,

该股股价也出现了快速的上涨,并且在拉升的第二天的时候,股价出现了下跌的阴线,

而且在当天收出了小阳线,在11月29日的时候,该股在

的大阴线的压制下,出现了明显的冲高回落的走势,

再次在10月29日的时候,再次出现了一根大阴线的走势,,并且阴线收盘价依然在5日均线的上方运行,所以

更加明显的就是,该股在10月29日的时候,虽然在10月30日的时候回落,但是在10月30日的时候,股价依然出现了拉升的涨停板走势,并且在

阳线的最高点位置,

这就预示着主力在拉升,而且在10月30日的时候,是在阳线的上方运行,并且在阳线的实体的上运行,所以,形成的是凹底形态,对应的成交量非常的小。