国债期货到期收益率如何计算(国债期货到期收益率如何计算的)

下面就来为大家介绍一下国债期货到期收益率如何计算(国债期货到期收益率如何计算的):

从国债期货到期收益率与国债期货到期收益率的关系图我们可以看到,现券到期收益率是有很大概率发生变化的,实际的到期收益率不可能是10年期国债到期收益率的两倍,因此国债期货到期收益率的计算方法,最初为10年期国债到期收益率的10%,并且这一数值在剩余期限内很有可能发生变化。

国债期货到期收益率如何计算

国债期货到期收益率和现券到期收益率的关系图如下,第一部分,为我们先介绍第二部分,在短中长期利率期货到期收益率和一般国债期货到期收益率之间的关系图。一般来说,时间越长,该指标的影响越大。在我们分析中,我们可以看到,期限的长短主要受到以下因素的影响:

一是国债期货到期收益率。在判断某一时期到期收益率与一般债券到期收益率的关系时,有一个明显的规律,由于到期收益率的变动对于研究流动性以及对市场流动性的要求较高,这一点我们可以根据期限的长短进行计算。另外,实际的到期收益率并没有变化,相反的期限到期收益率可能相对较低。

二是国债期货到期收益率。通常来说,期限越长,该指标的影响越明显。另外,期限在短中长期利率期货到期收益率的变动影响是相对较低的,该指标的变动对于市场流动性的要求是比较高的,故它也是债券期货到期收益率变动的一个相对重要的指标。

三是国债期货到期收益率和一般国债期货到期收益率的关系图。债券期货到期收益率的变动通常受市场供求关系和信用事件的影响,利率变动常常会影响债券到期收益率的变动。

4.当市场的价格与债券到期收益率的关系趋于一致的时候,通常就可以通过债券期货到期收益率的变动来影响债券到期收益率的变动。债券期货到期收益率的变动也会影响债券到期收益率的变动。

上述我们介绍的是两个基本的分析方法,其有效性依次为:第一,债券到期收益率的变动必然会对投资者的预期产生影响。