股指期货套期保值公式推导(股指期货套期保值原理)

股指期货套期保值的计算公式:股指期货套期保值的计算公式是:套期保值数量=某一特定指数的某一特定指数(如上证50指数、沪深300指数等)在某一时点的成交价格。

1、股指期货套期保值头寸的选择

(1)按照其卖出的股票数量的大小,计算其套保合约的数量。

(2)按照其股票指数的价格的高,以及与股市上证指数相仿,计算其套期保值合约的价格。

(3)按照买入股票数量的大小,计算其套保合约的价格。

(4)按照套期保值合约的股票价值的大小,计算其套期保值合约的价格。

(5)根据股票指数的期权合约价格,计算其套保合约的价格。

如下:

(1)股指期货套期保值的计算方法:股指期货套期保值头寸的计算公式:套期保值头寸的计算方法:

套期保值合约的收盘价

(2)股指期货合约的交割结算价

(3)股指期货合约的交割结算价

(4)股指期货合约的交割日

如下:

如下:

股指期货的交割日为合约到期月份的第三个周五,到期日为合约到期月份的第三个周五。

以上为有关套期保值原理,实际操作中要知道期货交易的交割日应该是在什么时候,具体步骤如下:

1、关于未平仓合约。期货交易实行的是保证金制度,即在交易中,买卖双方都需要缴纳一定的保证金。交易中,买卖双方都需按一定的比率缴纳少量的保证金。

2、关于商品期货合约。商品期货合约的标的物是期货合约,合约到期后买方与卖方之间就会发生相反的交易。商品期货合约的标的物不是期货合约,而是未来的货物。商品期货合约的标的物是某种商品。

3、关于股指期货的平仓。