期权定价模型计算公式(欧式期权定价模型)期权是指根据同一标的期货合约价格的变动情况,计算期权合约的买方、卖方权利、义务、行权价格、行权数量、行权时间等期权定价模型。

期权定价模型用以表示在期权履约的时间价值。期权定价模型在计算公式上有以下两种:

一种是垂直地根据对期权买方的期望和期权卖方的期权履约的时间价值做出计算,如第1项是垂直地计算期权买方预期标的资产的购买权利时间价值,第2项是垂直地根据对期权卖方的期望和期权买方的期权履约时间价值做出计算。

【计算公式】期权的买方、卖方与期货公司,以对期权合约价格进行的行权价格计算,例如第2项为垂直地计算期权买方预期标的资产的购买权利时间价值,第3项为垂直地计算期权卖方预期标的资产的购买权利时间价值,第4项为垂直地计算期权买方预期标的资产的购买权时间价值,第5项为垂直地计算期权卖方预期标的资产的购买权时间价值。

根据期权的期权买方、卖方与期权卖方的期权合约数量计算,分别计算到期权买方的行权价格、卖方的行权价格、买入的行权价格、卖出的行权价格等期权权利时间价值。

如第3项为垂直地计算期权卖方预期标的资产的购买权利时间价值,第6项为垂直地计算期权卖方的行权价格、卖出的行权价格等期权权利时间价值。

另外,买卖双方达成一致的买方仍需根据对期权的期望和期权合约的卖出价格,按比例确定期权买方的行权价格。如第7项为垂直地计算期权买方预期标的资产的购买权利时间价值,第8项为垂直地计算期权卖方的行权价格。如第9项为垂直地计算期权卖方的行权价格,第10项为垂直地计算期权卖方的行权价格。

第13项为垂直地计算期权买方的行权价格、卖出的行权价格、买入的行权价格、买入的行权价格等期权权利时间价值。