期货套保交易的原理和方法(期货套保的根本原则)期货套保交易的基本原理和方法(期货套保的基本原理)

在股指期货、商品期货、外汇期货、外汇等金融衍生品交易市场,上市交易的期货合约其期权合约的数量一般为每年的1~2倍左右。因此,在充分考虑流动性、交易机制、风险控制和可用杠杆等因素的前提下,可套期保值交易在确定一个合理的套期保值比例后进行。

投资者套期保值,无论是具体的套保比例还是种类,都有一个明确的定义。按照其在股票、期货交易中的作用,它实际上是对冲股票、期货等风险的,套期保值的对象是股票指数。

套期保值的作用:

(1)投机。是指利用价格变动和相关联的信息对冲股票现货市场价格波动的风险,套期保值可以分为投机和套期保值两类。

(2)套期保值。套期保值的目的是为现货市场上的股票指数以及现货指数提供价格风险对冲的工具。投机的主要作用是锁定收益或者为了对冲现货市场波动的风险,在通常情况下,这些风险的补偿和损失是非线性的,套期保值的目的是赚取股票现货和期货市场的价差收益。

例子,是指投资者利用持有的股票组合,在股票组合的价格与某一特定指数间存在一定价差,可利用价差收益来进行套期保值。当相关联的指数与某一特定指数间存在一定价差时,投资者可以利用持有的股票组合,进行套期保值操作,获得相应的收益。

3.套期保值

套期保值的风险与利润分配功能是利用期货和现货两个市场的相关性达到确定的,从而建立了实现对冲风险的工具。

套期保值交易本质上是一种风险对冲的手段,具有以下三个特点:

(1)套期保值的风险,即规避市场风险。即在期货市场上买卖的不确定的风险,也称之为套期保值。

(2)风险对冲的风险,即利用期货合约或现货进行风险对冲。

套期保值的目的是为了锁定风险,不至于导致严重的经济损失。