买入看涨期权和买入看跌期权的区别(买看跌期权和卖看涨期权的区别)

在上图中,可以看到,这是最普通的平值期权,每次可以用一个固定的行权价格(假设支付权利金的时间,每月固定行权时间)在相对较低的时间范围内交纳持仓,最低的收益就可以获得更多的权利金。如果是虚值期权,其价格波动的次数多,期权到期的日子也多,对市场没有冲击。期权到期时,投资者可以选择到期权利金,当然也可以选择执行合约,也可以选择实值期权,平值期权行权的时机最好和执行时间最好有比较大的差别。

如果在实值期权上面买入平值期权的话,那么在价格波动的可能性就会减少。但是投资者买入平值期权的话,就能够获得更高收益了。

图2

图3是对标的物价格波动的描述。上面是由于成交量最大的合约和一个平值期权的合约的合约。目前交易所对该合约上面的虚值期权的权利金在0.005元/份,合约上的价格对其在结算时执行的价格形成非常重要的影响。

图4,可上图显示,该期权合约的平值期权合约价格,可以看到,平值期权的到期日可能会变成平值期权,只要将收盘价与合约上的当日收盘价之差除以该期货合约的结算价就可以了。

综上分析,期权交易员可以在短时间内让自己的投资组合获得收益。

但是如果在大类资产价格上的风险和收益偏好的波动也是偏高的,其期权交易员可“自取灭亡”。其标的物价格波动幅度不大,那么对于散户来说风险非常大,因为投资者的本金往往会损失较大。但是期权交易员可以在期权价格波动幅度相对较小的情况下,获得较大的收益。

以上是我个人对期权交易员的理解,希望对您有所帮助,如果您想了解更多的期权交易规则,请关注期权交易的书籍,对期权交易有什么疑问欢迎在评论区留言!

期权是一种金融衍生品,衍生品是指在未来特定时间、特定地点、特定地点,以特定价格,特定数量,特定方向,波动幅度的金融工具。