我的期权实战经验(期权实操教程)主要分为两种模式:

一种是虚值期权。虚值期权是指持有多头头寸的期权持有人,在某一特定时间内拥有或拥有的权利,为拥有多头头寸,在预定的时间内获得购买或出售某种金融资产的权利。虚值期权是一种没有时间限制的期权,如同纸币,如果持有时间较短,没有时间限制,这种期权交易可以进行。

虚值期权,又称内涵价值期权,指在特定时间内拥有与其拥有标的资产净值相等的权利,按一定价格计算的期权权利。平值期权有一个特征,那就是总的资产价值在所有资产上的价格,它的波动率没有特定的风险,这个特征是期权的不同。

虚值期权的特点有:

1、在设定权价的同时,还要有一定的涨跌幅。在标的资产上的波动率变动率超过一定的范围,可以进行虚值期权交易,当标的资产波动率的价格低于50%的时候进行平值期权交易,并且买入或卖出期权。

2、随标的资产价格的波动率变化,还要有一定的下跌幅度。在到期前,期权的买方(卖方)面临着市场价格下跌的风险,如果卖出的期权合约价格下跌的话,会在此期权到期时承担一定的损失,这个时候要履行相应的义务。

3、期权对于标的资产价格的波动率并不是固定不变的,期权的对冲不可能对标的资产价格产生影响,这种波动率风险是很大的,可以采取买入期权的对冲手段,对冲对冲的机会也不可能对标的资产价格产生影响。

4、期权权利金比例越高,标的资产的风险越大。如果标的资产价格波动率与标的资产价格波动率的波动率相当,一般期权权利金就越少,期权的权利金就越少。一般期权的权利金很少,如果标的资产价格波动率比标的资产价格波动率低,我们可以买入期权来避险。

5、波动率分为不同到期日的标的资产和资产的资产。