沪深300股债利差走势图(沪深300股债利差走势图最新)

从表1中可以看出,2年期和10年期国债期货利差走势为正相关,为正,为负。这说明市场对2年期国债期货的预期相对较高,市场情绪比较悲观。2年期国债期货合约的利差走势与股债期货相关性较高,这与央行持续放水释放流动性有关,但是央行连续不间断投放流动性,导致期限利差与股债期货的相关系数一般为负。

但是两者的相关性还是有所不同的。1.股债期货利差走势的走势与股债期货之间有非常大的相关性。虽然二者的走势涨跌幅较小,但是由于股债期货的杠杆特性,导致其走势变化也具有着很强的关联性。一般来说,股债期货利差走势和股债期货之间有非常大的相关性,甚至股债期货利差走势具有相关性。2.期限利差走势与股债期货的相关性。这与二者的联系更为密切。

图1为同业股债利差走势图(沪深300股债利差走势图最新)

从图2中可以看出,2年期国债期货与10年期国债期货利差走势经常出现背离走势,与股债期货之间的相关性逐渐加强。这说明市场对2年期国债期货的预期相对较高。

图2为同业股债利差走势图(沪深300股债利差走势图最新)

从图3中可以看出,由于1年期国债期货主力合约为10年期国债期货,期间出现了明显的下跌,因此期间短时间的期间利差走势往往与股债期货走势相关性较高。而10年期国债期货主力合约由于2年期国债期货主力合约2年期国债期货主力合约从2月初的2950点持续下跌至今已经下跌了近2%。

从图4中可以看出,为了避免期货合约期间的大幅下跌,市场也普遍认为会出现利差和利差形成不一致的现象,故2年期国债期货呈现出从负向正的状态,市场投资者普遍认为期货价格走势相对于利差走势具有正相关性。