期权价格上下限(期权价格下限实质上是其相应的内在价值)

虽然期权市场价格波动很大,但是无论期权卖方是否已经充分的利用期货价格的变化做到保护收益,对于买方而言,想买期权能够获得额外收益,是相当困难的。只有足够的期权卖方拥有着丰富的经验,在运用期权策略的时候,才能有更好的行情。

交易者需要注意的是,期权价格上下限是其投资者的基础,其处于价格发现和风险管理的中台。在买入期权之前,要做好控制风险的准备,而不是盲目的持有。如果期权卖出不进行实物交割,那么卖出期权只能获得权利金。

2.实战分析

对于期权卖出方来说,最重要的就是通过持仓的保护,一般我们都会计算他们的备兑头寸的比例,这是导致期权卖出方支付的风险保证金。不过需要注意的是,这个时候没有确定具体合约到期日,期权卖出方的最大损失只能是权利金,和买入合约的交割月份是一样的。如果不能随时了结期权合约,那么期权卖出方将面临损失。

对于期权买入方来说,最大的损失是权利金。对于备兑头寸的交割,它有很多的规定,所以对于投资者来说,需要尽量控制这部分的风险。

实例分析:

实例分析:

如下图所示,从图中我们可以看出,无论买入还是卖出,均面临着较大的风险。尤其是上影线越短,时间越短,因为交易者的参与时间不集中,所以选择的时间也会相对较短。其实,期权买入方有时间限制,但是卖出方不一样,例如:豆粕期权,其开户时间为周一至周五的上午9点至下午5点,中午休息时间不高于交易所3个半小时。在下单的时候,需要注意的是,买的时候一定要选择价格一定要比现价高。

相关的分析我们可以看出,期货持仓量变化不大的时候,即使买入了合约,也会面临着较大的风险。