大商所 场外 仓单交易(大宗商品仓单交易),按照规定的交易时间分为场外交易和非场内交易,其中场外交易按标准化标准仓单交易,非场内交易按标准化标准仓单交易,场外交易只针对 交易所 6 家期货交易所 和 30 家商业银行 提供实时的电子仓单和货款结算服务,交易所通过仓单系统综合了场外交易的方式,并通过对仓单交易的实时监控、处理、查询等方式将仓单销售业务转移至场外,以获得货款结算。场外交易采用客户申请、点对点交易、资金结算等的方式,对客户 C 报单、信息核对、核对、价格通知等流程进行监管。

什么是“客户交易-仓单-仓单”业务?当客户买方仓单时,仓单仍然按照约定将全部仓单交给卖方,在仓单交割时,交易所将仓单交付给买方。客户买完仓单后,仓单交割之后,仓单在卖方的账户内不再存放,卖方则解冻。由于仓单是通过交易所进行的,买卖双方可以在期货市场上通过协商达成现货买卖协议,而非交易所买卖仓单的方式。

什么是“客户交易-仓单-交易所系统综合了场外交易的方式”?具体说就是客户与客户之间签订交易合同的方式。

客户交易-仓单之间的交收,由买方向卖方交收。交易所只接受交易所根据客户实际交付货物时仓单在卖方账户内的行为。当买方交付仓单时仓单没有在卖方账户内完成,客户的仓单却通过交易所系统继续进行。

下面这一张有关于仓单买方与卖方之间的交易记录,以便我们分析:

这张仓单由某金融市场信用交易所提供,客户委托期货经纪公司办理,买方会员通过交易所仓单交割获得仓单,由交易所承担仓单交割违约责任。当卖方违约时,仓单持有人不承担违约责任。但当买方违约时,仓单持有人不能向期货经纪公司办理违约责任。

二、场内仓单交易业务下的监管

客户通过仓单交易完成交割时,仓单持有人在交易所持仓中按照交易所规定的质量标准履行交割义务。

卖方会员到达交易所指定交割仓库,需通知期货经纪公司。但交易所需要客户的是有效的仓单注册,仓单持有人申请注册时,仓单持有人需要与交易所签订《仓单持有凭证》并且办理《提货通知单》。

交割时仓单持有人必须按照交易所规定的质量标准办理提货。例如:1.买方会员必须按照交易所规定的质量标准、发货地点等质量标准、发货地点等标准进行提货。2.卖方会员在仓单持有人提货时,应按照交易所规定的质量标准和发货速度,履行交割意向书,并且交收。3.期货经纪公司对未按要求完成提货的客户,要求指定交割仓库通知客户进行期货交割。

由于交易所对仓单持有人收取标准仓单担保金,所以交易所会在标准仓单持有人交割配对日后(不含该日)公布相应的仓单注册情况。如果仓单持有人对已经在仓单持有人处注册好期货仓单的客户,可以将仓单存放在交易所指定交割仓库,也可以在标准仓单持有人未提出申请时向交易所查询申请确认。

三、大商所风控与风控风险管理方案

1、大商所风险管理方案

(一)提前控制仓单有效期。根据已经注册好的仓单,以标准仓单有效期内的标准仓单转让进行风险管理。