股指期货套期保值规则(股票指数期货套期保值)

1.根据公司套期保值思路与交易,公司进行套期保值:通过在二级市场中持有股票等有价证券,或通过现货市场直接销售或者转让,同时将手中持有的股票出售,而卖出之后从交割月到次月的交割月,期权合约价值由期货价格和期权市场价格之差来计算。一般情况下,这种套期保值属于损益较小的品种。当然,由于公司会套期保值,所以套期保值也可以进行。

2.公司套期保值流程与公司套期保值流程

公司套期保值是在进行套期保值交易过程中,基于较少的现货与期货合约,公司的套期保值方式有两种,一种是到期月份套期保值,一种是股指期货套期保值。股指期货套期保值的方式与期货合约一样,是在期现和现货市场进行套期保值。但是,公司为了实现套期保值交易,通常会在股指期货上做套期保值交易,从而实现企业的套保目的。为了实现套期保值交易,公司需要将期货价格与现货市场价格进行套期保值,而对套期保值的方式,是到期月份套期保值。具体的操作方法是,若公司不进行套期保值,那么就会在期货市场上出售股指期货,当然,若公司不做套期保值,那么就会出现股指期货出现较大亏损。

3.公司套期保值额度设置

公司套期保值额度设置,既包括套期保值额度,也包括通过期现市场进行套期保值额度。此外,公司对交易额度设置一般都为100万的整数倍,通常采用平仓、提前锁定的方式,对于控制的幅度较为严格。

4.套期保值额度选取

交易额度选择,并不是完全固定的,公司采用的是双边交易的方式,一般为每个客户,根据客户的具体要求,设定为成交量最大的合约手数,即100万。交易时,客户必须将投机度控制在40%以下,才能控制股指期货的波动,若股指期货是正值时,交易双方皆有成交,则叫多头,但多头如果只有大户的话,股指期货在平仓时没有成交,则叫空头。