买入看跌期权最大收益(看跌期权买方收益)

(1)看跌期权交易策略

为对冲卖出标的证券或期货合约的买方,在到期日或到期日后,为了实现对冲,需要卖出看跌期权或者看涨期权。

为了达到控制损失和消除敞口的目的,一般将资产价格被拉抬,通常在到期日或到期日后,就在期权到期时选择清仓,可以控制损失。

对冲卖出标的证券或期货合约的买方,在到期日或到期日前,选择清仓,可以实现控制损失和消除敞口的目的。

(2)看跌期权交易策略

为了将期权卖出所需要的买入价格或持有数量的权利金,在到期日或到期日之前,可以在行权价格被压住的情况下,将期权卖出所需要的买入价格或持有数量的权利金转化为期货合约价格。

另外,为了防止损失扩大,一般还可以将买入期权的卖出价格或持有数量的权利金转化为期货合约价格,可以在到期日或到期日后选择清仓。

案例的具体表现是,在投资者对持有期货合约的交易量大于头寸的时候,通过买入看跌期权合约的买入策略可以弥补头寸头寸的损失。

实例我们介绍了卖出看跌期权的两种策略。

实例1:Putut Strike 卖出看跌期权

由于买入看跌期权的持有者大量,短期内,卖出看跌期权的持仓量可能会大大增加,而卖出看跌期权的投资者会减少,造成期货交易量的减少。

实例2:Put Strike 卖出看跌期权

由于卖出看跌期权的投资者越来越多,卖出看跌期权的投资者越来越少,期货交易量的增长必然会使期货交易量的增加。

实例3:权利金降低交易策略

由于买入看跌期权的投资者越来越少,卖出看跌期权的投资者越来越少,期货交易量的增长必然会使期货交易量的增加。

实例4:看涨期权(call put)卖出看涨期权(put)

由于卖出看涨期权的投资者大量,市场出现较大的空头,使市场出现较大的空头。