国债期货对冲(国债期货对冲利率风险),有三个比较明确的条件:

1.国债期货为股市多空对冲(宏观经济较差)

2.国债期货对冲的是资金的流动性好,流动性好。

3.流动性好的同时,债券期货也是一种金融衍生品,在我们上面说的所有的金融衍生品的收益差是衡量的避险工具。流动性好的时候,国债期货在资产配置、组合中的收益也是最高的。比如说,在股票市场里面就可以做对冲,股票市场里面做对冲是一个非常明显的例子,在国债期货市场里面就是可以做对冲的。如果债券期货在资产配置中一直做多,这个策略可以对冲债券期货的波动,也可以对冲利率的波动。

而当股票市场里持有的股票变多,它就可以减少股票对债券市场的冲击。比如说,基金在股票市场里面卖出股票,所以它可以通过股市的净收益来弥补股票市场的下跌。在债券市场里面也可以在债券市场里面的空头也可以在债券市场里面通过做空来弥补债券市场的下跌。

另外还有一种很简单的对冲策略,就是多头和空头在债券期货上开了多头的期货空头,然后通过期货对冲债券的波动。就是利用债券期货对冲股票市场的波动。一般来说,多头和空头都是通过对冲的,然后把债券期货平仓了,然后把债券期货平仓。

例子:

我在上面的一篇文章里面也提到,大家都知道的对冲是一个很好的策略。但是对冲策略也有弊端,那就是可能在我们上面说的这些策略都是比较粗糙的,投资的人比较多,这就好比买彩票对冲的时候你运气好,大奖也能中的。所以,投资者往往会面临着很大的风险。比如说投资股票、期货的人很多,但是很少有人真正的愿意选择对冲,尤其是一些普通的投资者。

很多人做期货的,都会选择多个合约去对冲,这就是一种期货对冲的策略。还有的人希望卖空股指期货来弥补股票的下跌。