中金网0414期货日评(中金期货持仓龙虎榜)

4月19日周一至周五,沪深300股指期货成交量总计98.3万手(单边,下同),较前一交易日增加7744手;持仓量增至46943手。成交量的增加主要源自市场的资金量大幅增加,一方面是受中美贸易战的影响,市场风险偏好上升;另一方面,由于中国股市的增量资金趋近尾声,多头开始获利离场,致使市场对沪深300股指期货大幅升水。

现货市场方面,当日黑色系普遍走高,其中热卷涨2.34%,领涨商品,铁矿涨2.31%,焦煤涨3.58%。

中金期货近期研报认为,中金所将铁矿石、PTA和动力煤纳入三大品种,减少交割中的金融属性,增加交割品种。短期建议将资金的逐利成本和仓单成本分开。在套利策略中,目前全球期货市场利率明显走高,沪深300、上证50、中证500、恒生指数和恒生指数期货对冲的风险更少。在套利策略中,大类资产近期波动增大,但板块整体上,中证500指数期货对冲的风险更为少。从波动率情况来看,中证500指数期货波动率指数约为62%,较上一交易日上涨0.5%。从风险因素来看,海外疫情再度加重,商品市场出现较大幅度的波动,股市有风险资产遭到重挫。后期市场将通过利空基本面、资金面等因素预计市场风险偏好回落,若套保压力显现,将使得期现价格回归。