远期和期货的定义和区别 远期合约和期货区别 远期合约和期货合约的特点(解释)

比如,近远期合约是合同买卖交换的,远期合约是合同买卖交换的。期货合约的作用:套期保值、套利 风险规避功能,套利 避险的功能,期货合约交易的转移 规避,套期保值和基差交易的投资功能。远期合约有交易场所,由于期货合约的交易受到交易所的监督,有利于交易双方进行交易,所以,远期合约是合同交易的基础,远期合约的交易依据也就是合同的内容,而远期合约一般不适用合同交易,因为远期合约没有交易所的会员资格,交易需要在合同规定的时间内进行。

现在市场上的远期合约只有三种,即货币远期合约和期货合约,而远期合约的交易却多了很多种类,因此,在进行期货交易时,最常见的就是远期合约了。远期合约又叫做合约,就是按一定的计算单位进行的一张合约。

合约又叫合同,是根据买卖双方的特殊需求定出的标准化合约。标的物为某种商品的实物,例如小麦、铜、铝、锌、铅、天然橡胶等。

远期合约又叫合同期权合约,是指在合同期满履约时约定在某一特定时间或特定地点履约的合约。远期合约又叫买方同价、同值的远期合约。

与期货合约有不同的是,远期合约可以通过反向对冲、延期交收等方式,从而进行远期合约的买卖,避免价格波动所带来的风险。

远期合约可以通过与期货合约的互换交易,抵消这一风险,达到套期保值的目的。远期合约的每一种交割方式,其交割地点都是“基准交割地点”。由于远期合约没有交易的市场,因而交易的双方不必通过协商来确定交割地点,买卖双方在理论上都是一对一地联系在一起的。

期货交易中,远期合约的数量并不是固定不变的。远期合约中的各品种数量都是固定的。比如小麦、大豆等,他们的交割地点都是在大连。

远期合约有代表性的有芝加哥商品交易所的大豆远期合约,芝加哥商业交易所(CME)的豆油远期合约,伦敦国际石油交易所(LME)的镍远期合约等。

大多数情况下,远期合约是企业与机构之间交换现货的较远期合约,如股票指数合约等。当然,远期合约不是期货,而是衍生品。

买卖远期合约需要交纳一定的保证金,即保证金一般为合约价值的一定百分比。按一定比例计算,一份远期合约需要支付的保证金金额,通常为10%,也就是2500元。

对于不同的期货品种,不同的合约的保证金比例不一样,以保证金为例:交易一手期货合约需要的保证金大约是2000元,那么买入一手期货合约需要的保证金大约是2000元。

作为农产品期货,远期合约保证金是不固定的,是随着市场的波动而变动,价格涨跌停板一般是固定的。根据行情的波动情况,通常情况下,远期合约的价格与近期合约的价格之间存在着较大的价差,导致远期合约的价差波动幅度较大。

期货交易是保证金交易的一种,投资者只需支付少量的少量的保证金,就可参与期货交易,由于期货交易具有以小博大,放大十倍杠杆的特点,投资者可以用少量的资金来买卖几十倍的合约,这对于较大的资金量来说,是一笔巨大的投资。