期货外汇资金管理办法(外汇流动资金贷款管理办法)

中国人民银行和国家外汇管理局2月7日联合印发《关于完善金融机构外汇资金管理有关事项的通知》,规定将外汇资金分为外汇资金和外汇期货,具有以下特点:

第一,外汇资金分为外汇资金。外汇资金是指按照一定比率可以使用的资金。外汇资金包括外汇资金与银行存款、外汇存款、外汇债券投资和外汇期货。

第二,外汇期货交易机制下外汇资金是在外汇市场上,用于进行标准化合约交易的保证金交易,即外汇保证金。外汇期货交易的发展为外汇期货市场提供了一个风险规避、避险的工具。

第三,外汇期货交易的波动性和活跃性大。外汇期货交易机制的产生和形成,与大宗商品期货市场相比具有稳定性和价格发现的特性。

第四,外汇期货交易的交割结算制度。由于期货交易必须进行实物交割,而外汇期货交易中的外汇交易买卖在交收完成之前的一段时间内才可进行。

第五,外汇期货交易的保证金制度。外汇期货交易由期货交易者承担的风险和杠杆效应,会成为外汇期货市场的投机者参与的主要原因。

第六,外汇期货交易的价格发现功能。外汇期货交易的主要作用在于改善外汇期货市场价格发现功能,为外汇期货市场的生产者和套期保值者的转移价格风险提供了重要的工具。