期货市场以其高杠杆、高波动性吸引着众多投资者，但同时也伴随着极高的风险。要在期货市场中生存并盈利，技术分析是必不可少的工具。 将以《期货市场技术分析》一书为基础，结合个人经验，梳理并总结期货市场技术分析的关键知识点，旨在帮助读者建立起对期货技术分析的系统认知。技术分析是通过研究市场价格和成交量的历史数据，来预测未来价格走势的方法，它基于以下三个假设：市场行为包容一切信息；价格沿趋势移动；历史会重演。

趋势识别与跟踪

趋势是技术分析的核心概念，也是所有分析的基础。识别市场的主导趋势，并顺势而为，是盈利的关键。趋势可以分为上升趋势、下降趋势和横盘整理三种。识别趋势的方法有很多，常用的包括：

• 价格行动分析：观察价格的高点和低点。上升趋势中，高点和低点都会不断抬高；下降趋势中，高点和低点都会不断降低；横盘整理中，价格在一定区间内波动，高点和低点变化不大。
• 趋势线：绘制趋势线是识别趋势的常用方法。上升趋势线连接价格的低点，下降趋势线连接价格的高点。有效突破趋势线通常预示着趋势的反转。 需要注意的是，趋势线绘制具有一定的主观性，不同的人可能会绘制出不同的趋势线。
• 移动平均线：移动平均线可以平滑价格波动，帮助识别趋势。常用的移动平均线有简单移动平均线 (SMA) 和指数移动平均线 (EMA)。不同周期的移动平均线可以结合使用，例如，短期移动平均线上穿长期移动平均线，可能预示着上升趋势的开始。

识别趋势后，重要的是跟随趋势。在上升趋势中，逢低买入；在下降趋势中，逢高卖出。趋势并非永恒不变，需要时刻警惕趋势的反转信号。

形态分析

形态是价格在图表上形成的特定形状，它们可以反映市场的力量对比，并预测未来的价格走势。常见的形态分为反转形态和持续形态。

• 反转形态：预示着趋势的反转。常见的反转形态包括头肩顶/底、双顶/底、三重顶/底、V型顶/底等。头肩顶/底形态由左肩、头部和右肩组成，颈线是关键的支撑/阻力位。突破颈线可以确认形态的完成，并预测价格的目标位。
• 持续形态：预示着趋势的延续。常见的持续形态包括三角形（上升三角形、下降三角形、对称三角形）、旗形和矩形。三角形形态通常在趋势的中途出现，价格在三角形内波动，最终突破三角形，延续之前的趋势。旗形和矩形形态是短暂的整理形态，价格在这些形态内波动，然后突破，继续之前的趋势。

形态分析需要结合成交量进行确认。例如，在头肩顶形态中，头部成交量最大，左肩次之，右肩最小。突破颈线时，成交量也应该放大。形态分析也并非绝对准确，需要结合其他技术指标进行综合判断。

技术指标的应用

技术指标是根据价格和成交量计算出来的数学公式，它们可以提供关于市场强度、动量、超买超卖状况等信息，辅助交易决策。

• 动量指标：衡量价格变化的速率。常见的动量指标包括相对强弱指标 (RSI) 和随机指标 (Stochastic Oscillator)。RSI的取值范围为0-100，通常认为RSI大于70为超买区，小于30为超卖区。随机指标也类似，通常认为大于80为超买区，小于20为超卖区。
• 趋势指标：识别趋势的方向和强度。常见的趋势指标包括移动平均线 (MA)、移动平均线收敛发散指标 (MACD) 和平均趋向指数 (ADX)。MACD由快线（DIF）、慢线（DEA）和柱状线组成，快线上穿慢线可以视为买入信号，快线下穿慢线可以视为卖出信号。ADX用于衡量趋势的强度，ADX值越高，趋势越强。
• 成交量指标：衡量市场的活跃程度。常见的成交量指标包括成交量、能量潮 (OBV) 和累积/派发线 (A/D)。成交量放大可以确认趋势的有效性。OBV和A/D通过考虑成交量来判断市场的买卖力量，它们与价格背离可能预示着趋势的反转。

技术指标并非万能，它们可能会发出虚假信号。在使用技术指标时，应该选择适合自己的指标，并结合其他技术分析方法进行综合判断。

资金管理与风险控制

技术分析可以帮助投资者找到交易机会，但良好的资金管理和风险控制才是长期盈利的保障。

• 仓位控制：合理的仓位控制可以降低交易风险。一般来说，单笔交易的风险不应超过总资金的1%-2%。
• 止损：设置止损是风险控制的关键。止损可以限制单笔交易的亏损。止损位的设置应该基于技术分析，例如，可以设置在重要的支撑/阻力位下方/上方。
• 止盈：设置止盈可以锁定利润。止盈位的设置也应该基于技术分析，例如，可以设置在重要的阻力/支撑位上方/下方。
• 盈亏比：盈亏比是衡量交易机会价值的重要指标。一般来说，盈亏比应该大于1:2，甚至更高。这意味着，如果交易失败，亏损1元，如果交易成功，应该盈利2元以上。

资金管理和风险控制是一个持续学习和实践的过程。投资者应该根据自己的风险承受能力和交易风格，制定适合自己的资金管理策略。

交易心理

交易心理是影响交易成败的重要因素。贪婪、恐惧、希望等情绪会扭曲投资者的判断力，导致错误的交易决策。

• 克服恐惧：恐惧可能导致投资者过早平仓，错过盈利的机会。
• 控制贪婪：贪婪可能导致投资者重仓交易，或者持仓过久，最终导致亏损。
• 保持冷静：在交易过程中，保持冷静，不受市场情绪的影响。
• 接受亏损：亏损是交易的一部分，接受亏损，并从中学习经验。

提高交易心理素质需要不断学习和实践。投资者可以通过模拟交易、记录交易日志、冥想等方式来提高交易心理素质。

总结来说，期货市场技术分析是一个庞大而复杂的体系，它需要投资者不断学习、实践和总结。只是对期货市场技术分析的关键知识点进行了简单的梳理和总结，希望能够帮助读者建立起对期货技术分析的系统认知。需要强调的是，技术分析并非万能，它只是一种辅助交易决策的工具。投资者应该结合基本面分析和其他因素，进行综合判断，并制定合理的资金管理和风险控制策略，才能在期货市场中生存并盈利。