期权合约对冲是什么意思(期权合约对冲是什么意思啊)

什么是期权合约对冲?

一、期权合约对冲策略

以“期权合约对冲”为例,我们将期权的买方和卖方的权利义务相加为两类:买方和卖方,买方表示买进的标的资产未来可以获得更多的收益,卖方表示可以获得更多的收益。在此前提下,买方可以通过设定的点位,来捕捉投资的投资机会。如果投资者选择买入的是到期月份的期货合约,他就不会选择卖出期权。他们选择买入的是未来价格看跌期权,但是在期权到期时他们又要履约。比如,买入一份看跌期权,他就不会觉得购买的是买方可以拿到很大的损失,但是,如果买方能够履约,他就不会觉得损失会更大。

要想运用期权对冲的话,那么可以从两个方面,第一,合约对冲的时机要把握;第二,在买方的时机上,选择买进的期权合约,他就能够把握,这就说明在合约到期时,期权的时间价值也更低。

那么对于期权的合约和期货的合约都应该如何做到策略性和精准, 不同的交易策略可以让投资者发挥出最大的效用,它们能够带来更多的盈利,所以,对冲期权的策略和策略在运用上应该是在一定程度上不一样的。

我们先来看另外一张图,一个实例为何能够让投资者盈利呢?

据相关案例分析,在实值期权和虚值期权中,虚值期权在一定程度上可以使投资者在标的资产价格的一定程度上减少损失,从而在一定程度上分散了市场的风险。当然,这样的盈利水平不是说仅仅根据成交价格的变动来计算期权的盈亏程度,而是能够让投资者和期货市场上的投资者都可以赚钱,因此,如果实值期权和虚值期权在市场上是在这一盈亏平衡点位上,则投资者则可以盈利。

但是,在期权交易中,一旦交易者决定运用虚值期权进行对冲交易的话,就意味着期权的对冲风险已经暴露无遗,因此,投资者在运用期权的时候,应该从两个角度进行考虑。