在期货交易中，理解不同合约之间的差异至关重要。不同的合约可能具有不同的到期日、交割条件和市场表现。将探讨以期货1905和1909合约之间的区别，并解释1905合约属于哪一年。

1. 到期日

期货合约到期日是指期货合约自动到期并发生交割的日子。1905期货合约的到期日为2023年5月15日，而1909期货合约的到期日为2023年9月15日。这意味着，如果交易者不平仓，超过这两个到期日，交易者将被迫交割标的物（通常是商品或金融资产）。

2. 合约倍数

期货合约倍数是指合约中所代表的标的物数量。1905和1909期货合约的倍数均为10吨。这意味着，一手1905或1909期货合约代表10吨的标的物。对于以铜为标的物的期货合约，10吨的铜相当于22046磅。

3. 基差和贴水

基差和贴水是期货合约价格与现货市场价格之间的价差。基差是指期货合约价格高于现货市场价格，表示市场预期未来价格会上涨。贴水是指期货合约价格低于现货市场价格，表示市场预期未来价格会下跌。

由于1905期货合约到期日更近，其价格通常与现货市场价格更加一致。1905期货合约的基差或贴水往往小于1909期货合约。

4. 交易量和流动性

交易量是指在特定时间段内交易的期货合约数量。流动性是指期货合约可以在不大幅波动价格的情况下买卖的程度。

一般来说，到期日较近的期货合约（如1905）比到期日较远的期货合约（如1909）交易量更大，流动性更高。这意味着，交易者可以更容易地买卖1905期货合约，而不会造成价格大幅波动。

1905期货合约是几几年的

1905期货合约是2019年5月15日到期的期货合约。由于期货合约通常被多次滚动（即到期前平仓并重新建立新的合约），1905期货合约目前是指2023年5月15日到期的合约。

1905和1909期货合约之间的主要区别在于到期日和交易量。1905期货合约到期日更近，交易量更大、流动性更高，而1909期货合约到期日更远，交易量较小、流动性较低。1905期货合约最初于2019年5月15日到期，但目前是指2023年5月15日到期的合约。了解期货合约之间的差异对于期货交易者在管理风险和抓住交易机会方面至关重要。