期货交易中，对冲和突破是两种常见的交易策略。对冲旨在降低风险，通过建立反向仓位来抵消潜在损失；而突破则旨在抓住趋势，在价格突破关键阻力或支撑位后进行交易。将详细阐述如何开设期货对冲单以及如何挂突破单，并结合具体示例进行说明。 需要注意的是，期货交易风险极高，仅供学习参考，不构成任何投资建议。投资者需根据自身风险承受能力谨慎操作，并进行充分的市场调研和风险评估。

什么是期货对冲单？如何开设？

期货对冲单是指投资者为了规避价格波动风险，在持有某种期货合约的同时，卖出相同数量和品种的另一份合约。例如，一个农民担心小麦价格下跌导致其收获的损失，他可以在期货市场上买入小麦期货合约，锁定未来小麦的出售价格。为了对冲其持有的现货小麦的风险，他可以卖出相同数量的小麦期货合约。这样，即使未来小麦价格下跌，期货合约的盈利可以弥补现货小麦的损失，反之亦然。简单来说，对冲单的目标是使收益与损失相互抵消，减少整体交易风险。

开设期货对冲单的操作流程与开设普通期货单基本一致，主要区别在于交易方向相反。如果您持有某合约的多头单，则对冲单为卖出该合约；如果您持有某合约的空头单，则对冲单为买入该合约。在交易软件中，您需要选择相应的合约，输入数量，选择卖出或买入方向，然后提交订单即可。具体的步骤可能因不同的交易平台而略有不同，但基本逻辑一致。需要注意的是，对冲单的开仓价格应该尽量与原有的持仓价格接近，以最大程度地降低风险。

期货突破单的含义及应用

期货突破单是指在价格突破关键支撑位或阻力位后，跟随趋势而进行的交易。突破策略基于价格突破后，趋势可能延续的假设。这意味着投资者需要识别关键支撑位和阻力位，并在价格有效突破后，根据突破的方向开仓。例如，如果价格突破了长期有效的阻力位，则可以考虑做多；如果价格突破了长期有效的支撑位，则可以考虑做空。

突破单的关键在于“有效突破”。简单的价格波动并不能构成有效突破，需要观察价格是否持续突破并站稳。通常需要结合成交量等指标来确认突破的有效性。成交量放大配合价格突破，更能确认趋势的延续性。 选取支撑位和阻力位的方法很多，例如：前期高点和低点、均线系统、斐波那契回调位等，投资者需要根据自身交易系统和经验选择合适的方法。

如何挂期货突破单（限价单）

挂期货突破单通常使用限价单，即预先设定好价格，当价格达到预设价格后自动成交。通过这种方式，投资者可以避免在价格快速波动时无法及时进场的情况。 例如，投资者判断某合约的支撑位在3000点，如果价格有效跌破3000点，则认为向下趋势可能延续，此时可以挂一个3000点以下的限价空单。当价格跌破3000点并触及该限价单时，系统会自动成交该空单。

为了提高挂单的成功率，投资者应该根据市场行情和自身风险承受能力设置合理的限价和止损。限价设置得过于接近当前价格，可能因为价格波动未达到预设价格而错过机会；设置得过于远离当前价格，则可能错过最佳的进场时机。止损单的设置尤为重要，可以将损失控制在一定的范围内。 许多交易软件都提供设置止损止盈的功能，投资者应该充分利用这些工具。

对冲单和突破单的风险管理

无论是对冲单还是突破单，都需要进行严格的风险管理。对冲单虽然旨在降低风险，但并不能完全消除风险。如果市场出现极端波动，对冲策略也可能失效。投资者需要合理控制仓位，避免过度依赖对冲策略。

突破单的风险在于假突破。价格可能只是短暂的突破，随后即回落，导致投资者遭受亏损。为了减少这种风险，投资者需要结合成交量、技术指标等多种因素来确认突破的有效性，并设置止损单来控制风险。投资者还应该根据自身资金量合理控制仓位，避免因单笔交易亏损过大而导致资金链断裂。

实例说明：黄金期货的对冲与突破

假设一位投资者持有10手黄金多头合约，价格为1800美元/盎司。为了对冲价格下跌的风险，他可以卖出10手黄金期货合约。这便是对冲策略。如果黄金价格上涨，他的多头盈利可以抵消一部分空头亏损；如果黄金价格下跌，他的空头盈利可以抵消一部分多头亏损。如果价格剧烈波动，对冲效果可能不足以完全消除损失。

另一方面，假设该投资者判断黄金价格将突破1850美元的阻力位。他可以在1850美元上方挂一个限价多单，止损设置在1840美元。如果黄金价格突破1850美元并站稳，他将获利；如果价格未能突破或回落到1840美元以下，他的损失将控制在一定的范围内。 这便是突破策略的应用。

再次强调，期货交易风险极高，以上内容仅供学习参考，不构成投资建议。投资者需谨慎决策，自行承担所有投资风险。